购入英镑看涨期权 买入英镑

国际金融学计算题?

1、根据利率平价公式，1+本国利率=（远期汇率/直接标价法下的即期汇率）（ 1+外国利率），升贴水率=远期利率与即期利率之差除以即期利率，二者联立可知升贴水率等于本国利率减外国利率。

2、通过资金的自由流动，实现资本市场的全球均衡。

3、X*6560*（1+5%*6/12）=200万，X=200万/6560/（1+5%*6/12）最终支付美元=200万/6560/（1+5%*6/12）*（1+10%*6/12）=12417610万 显然，远期外汇交易保值更为有利。

4、它是国际间汇兑（Foreign Exchange）的简称。外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。

5、以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

6、得CAN/FRF=3275/1565 这类问题 可以用这个 来解决 如果两种货币之间一种是直接标价发一种是间接标价发，则采用采用同边相乘。

计算看涨期权的内在价值、看跌期权。急~~~

1、看涨期权的内在价值 = 标的资产的即期价格 — 期权的协定价格 所以，1英镑的看涨期权的内在价值为（6-58）即0.02美元，62500英镑的看涨期权合约的内在价值为62500*0.02=1250美元。

2、期权的内在价值，是指买方在行使期权时可以获得的收益的现值。内在价值的计算：由期权合约的执行价格与标的物的市场价格的关系决定。

3、计算：看跌期权的内在价值=行权价格-市场价格，看涨期权内在价值=市场价格-行权价格，内在价值大于0的时候，叫做实值期权；内在价值等于0的时候，叫做平值期权；内在价值小于0的时候，叫做虚值期权。

4、期权的内在价值是指期权当前的实际价值，它表示如果立即行使该期权，买方可以获得的收益。内在价值是根据期权的行权价格与标的资产的当前价格之间的差异来计算的。对于看涨期权，内在价值等于标的资产的当前价格减去行权价格。

5、期权的价值期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。买入期权的内在价值IV=max（0，s-x）卖出期权的内在价值IV=max（0，x-s）其中s为当前股票市价，x为股票执行价。

英镑看涨期权,协定价格

1、英镑看涨期权，就是买入英镑，所以英镑价格高于合同协议价格时执行。4644，所以执行。以44美元的价格买入英镑，每英镑的盈亏为：46-44-0.03=-0.01美元，损失0.01美元。如果不执行，每英镑损失0.03美元。

2、—期权的协定价格 所以，1英镑的看涨期权的内在价值为（6-58）即0.02美元，62500英镑的看涨期权合约的内在价值为62500*0.02=1250美元。

3、A公司买入英镑看涨期权，当到期时市场汇率高于协定价格时A可执行期权获利，以弥补现货市场的汇率变动损失。反之放弃期权。该期权有盈亏平衡点为：5000+750/25000=5300。

4、那么将得到22-20=2美元的收益，所以，期权的内在价值为2美元。但是期权费是5美元，也就是说现在这个期权的价格是5美元，按照上边的公式，时间价值为5-2=3美元。时间价值反映了期权费超出内在价值部分的价值。

5、看涨期权（call）简称C，是指期权买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的期货合约，对应的期权卖方则需要履行相应的义务。

6、期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。

国际金融外汇期权案例

在金融市场中，以外汇汇率为标的资产的期权合约成为外汇期权合约。

某进出口公司，2012年9月2日，与银行（工行）签定一笔期限为1年，金额为1亿美圆的远期结汇合约，预计2013年9月有一笔出口收汇款。

外汇市场，指从事外汇买卖的交易场所，或者是各种不同货币相互之间进行交换的场所。我某外贸公司代理国内某客户从比利时进口设备一台，计价货币为比利时法郎。

“虽然外汇还做不到套期保值，但是通过远期结汇的方式，也可以适当的减少一些损失。”农业银行温州分行国际业务部负责人说。

①当市场汇率低于64时，则该进口商情愿不履行合约，因为如果履约，购买10万英镑需要16万美元，再加上先期支付的0.4万美元的期权费，共计14万美元，比在外汇市场上购买英镑现汇的成本高。

英镑/美元3个月远期汇率： GBP/USD=（6783-0.0080）/（6793-0.0070）=6703/23 （远期汇水，前大后小，用减） 东京外汇市场：100日元＝1美元；伦敦外汇市场：210日元＝1英镑；纽约外汇市场：2美元＝1英镑。